金融帝国online,理智选择适合你的外汇投资方式

作者: 股票基金  发布:2019-09-14

摘要:国际汇市风云变幻,投资机会与风险始终相伴而行。作为初涉汇市的投资者,看到纷繁的各国货币,加上多如牛毛的央行动态、经济指标,官员喊话,想要做出正确的投资选择,实在不易。外汇投资真的那么难以捉摸吗?其实也不尽然,只要掌握几方面的知识和技巧,并...

《金融帝国online》外汇投资的四大理财品种

作者:绯倾魅来源:未知发布时间:2012-04-05 09:39:50

外汇投资,是指投资者为了获取投资收益而进行的不同货币之间的兑换行为。外汇是“国际汇兑”的简称,有动态和静态两种含义。动态的含义指的是把一国货币兑换为另一国货币,借以清偿国际间债权债务关系的一种专门的经营活动。静态的含义是指可用于国际间结算的外国货币及以外币表示的资产。通常所称的“外汇”这一名词是就其静态含义而言的。

定期外币储蓄。这是目前投资者最普遍选择的方式。它风险低,收益稳定,具有一定的流动性和收益性。而它与人民币储蓄不同,由于外汇之间可以自由兑换,不同的外币储蓄利率不一样,汇率又时刻在变化,所以有选择哪种外币进行储蓄的优势。

外汇理财产品。相对国际市场利率,国内的美元存款利率仍然很低,但外汇理财产品的收益率能随国际市场利率的上升而稳定上升。另外,如今国内很多外汇理财产品大都期限较短,又能保持较高的收益率,投资者在稳定获利的同时还能保持资金一定的流动性。目前,许多银行都推出了类似的产品,投资者可以根据自己的偏好选择,不需要外汇专家的帮助。

期权型存款(含与汇率挂钩的外币存款)。期权型存款的年收益率通常能达到10%左右,如果对汇率变化趋势的判断基本准确,操作时机恰当,是一种期限短、收益高且风险有限的理想外汇投资方式。但需要外汇专家帮助理财。目前,深圳已有外资银行推出这类业务。

外汇汇率投资。汇率上下波动均可获利,目前,国内很多银行都推出了外汇汇率投资业务,手中拥有外汇的人士可以考虑参与外汇汇率投资交易获利,但一些在境外拥有外汇账户的人在外汇汇率投资时,很需要外汇专家帮助理财。

针对以上外汇理财方法,要切实制定理财方案,确定理财目标,认真研究各类外汇理财工具,比较不同理财方法的风险和收益,制定适合自己的外汇理财方案组合,谋求外汇资产的最优增长。

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  国际汇市风云变幻,投资机会与风险始终相伴而行。作为初涉汇市的投资者,看到纷繁的各国货币,加上多如牛毛的央行动态、经济指标,官员喊话,想要做出正确的投资选择,实在不易。外汇投资真的那么难以捉摸吗?其实也不尽然,只要掌握几方面的知识和技巧,并且选择优质的交易平台,投资人完全可以用理性思考来为自己获得较高收益。

  (1)定期外币储蓄。这是目前投资者最普遍选择的方式。它风险低,收益稳定,具有一定的流动性和收益性。而它与人民币储蓄不同,由于外汇之间可以自由兑换,不同的外币储蓄利率不一样,汇率又时刻在变化,所以有选择哪种外币进行储蓄的优势。

  (2)外汇理财产品。相对国际市场利率,国内的美元存款利率仍然很低,但外汇理财产品的收益率能随国际市场利率的上升而稳定上升。另外,如今国内很多外汇理财产品大都期限较短,又能保持较高的收益率,投资者在稳定获利的同时还能保持资金一定的流动性。目前,许多银行都推出了类似的产品,投资者可以根据自己的偏好选择,不需要外汇专家的帮助。

  (3)期权型存款(含与汇率挂钩的外币存款)。期权型存款的年收益率通常能达到10%左右,如果对汇率变化趋势的判断基本准确,操作时机恰当,是一种期限短、收益高且风险有限的理想外汇投资方式。但需要外汇专家帮助理财。目前,深圳已有外资银行推出这类业务。

  (4)外汇汇率投资。汇率上下波动均可获利,目前,国内很多银行都推出了外汇汇率投资业务,手中拥有外汇的人士可以考虑参与外汇汇率投资交易获利,但一些在境外拥有外汇账户的人在外汇汇率投资时,很需要外汇专家帮助理财。

  针对以上外汇理财方法,要切实制定理财方案,确定理财目标,认真研究各类外汇理财工具,比较不同理财方法的风险和收益,制定适合自己的外汇理财方案组合,谋求外汇资产的最优增长。

  (1)定期外币储蓄。这是目前投资者最普遍选择的方式。它风险低,收益稳定,具有一定的流动性和收益性。而它与人民币储蓄不同,由于外汇之间可以自由兑换,不同的外币储蓄利率不一样,汇率又时刻在变化,所以有选择哪种外币进行储蓄的优势。

  外币兑换表

  外币储蓄是指以外国货币表示的或用于国际结算的支付手段作为存款对象的一种信用活动。外币储蓄存款的服务对象是指居住在国外或港澳台的外国人、外籍华人、华侨、港澳台同胞、短期来华旅游者以及居住在中国境内的驻华使领馆、驻华代表机构的外籍人员和我国境内的居民。目前兴业银行开办主要币种:美元、港币、日元、欧元、英镑、澳大利亚元、加拿大元等可自由。兑换货币,可以现钞或现汇形式存入(我行目前现钞仅限美元、港币、日元、欧元)。

  外币储蓄-外汇帐户

  外汇帐户,是指从境外汇入、携入和境内居民持有的可自由兑换的外汇所存入的储蓄存款帐户。此种帐户的本息可以汇往境外,可经银行汇买钞卖后支取外币现钞,也可按外汇买入价折算兑取人民币。不能立即付款的外币票据,则需经银行办理托收,收妥后方可存入外汇帐户。

  外币储蓄-外钞帐户

  外币储蓄流程

  外钞帐户,是指从境外携入或境内居民持有的可自由兑换的外币现钞所存入的储蓄存款帐户。此种帐户的本息可以支取外钞;如汇往境外,则须经银行钞买汇卖,超过2000美元的大额款项汇出须按国家外汇管理局的有关规定办理;也可按外钞买入价折算兑取人民币。存款人或其直系亲属获准出境,从上述两种存款帐户支取外币现钞,可按规定凭出境证件由存款银行出具外币携带证携带出境。存款支取的货币种类或汇出汇款的货币种类应与原存款的货币种类相同,如支取或汇出其它种类的货币,按支取日或汇款日外汇牌价套算。

  外币储蓄-活期储蓄存款

  开户起存金额为不低于10元人民币的等值外币。外币活期储蓄存款计息港币、英镑全年按365天计息,美元及其它币种全年按360天计息,存期按实际天数计算。外币活期储蓄存款每年结息一次,结息日为6月20日。如果未到结息日储户提取全部活期储蓄存款,银行按清户日挂牌公告的同币种活期存款利率计算利息。

  外币储蓄-定期储蓄存款

  外币定期储蓄存款起存金额为不低于50元的等值外币。存期分为1个月、3个月、6个月、1年、2年五个档次。客户可以在开户时任意选择存款到期的各种指示:亲临支取、本息续存、本金续存,利息转存指定帐户、本息全部转存指定帐户。

  外币储蓄-外币活期存款

  外币活期存款开户起存金额为不低于人民币20元的等值外币。定期储蓄的开户起存金额为不低于人民币100元的等值外币。期限分为一个月、三个月、六个月、一年、二年五个档次。外币存款利率按公布的个人外币储蓄利率执行。

  外币储蓄-注意事项

  储户支取外币现钞只限美元、港币、日元、欧元,如存入其它外币,支取时可按兴业银行公布的外汇牌价折算成上述四种外币。外币存款现汇户,到期可支取现钞,也可按国家外汇管理的有关规定汇往境外,或按外汇牌价兑换成人民币。凡外币存款现钞户,本息取现钞,如汇往异地、境外须按国家外汇管理局规定办理。

  (2)外汇理财产品。相对国际市场利率,国内的美元存款利率仍然很低,但外汇理财产品的收益率能随国际市场利率的上升而稳定上升。另外,如今国内很多外汇理财产品大都期限较短,又能保持较高的收益率,投资者在稳定获利的同时还能保持资金一定的流动性。目前,许多银行都推出了类似的产品,投资者可以根据自己的偏好选择,不需要外汇专家的帮助。

  外汇理财产品主要可分为两大类。

  一、和汇率挂钩的外汇产品

  二、是和利率挂钩的外汇产品。

  对于和汇率挂钩的外汇产品,主要特点是收益率通常设定在一个区间,获取收益的高低往往和两个币种的汇率相关。

  对于和利率挂钩的外汇产品,又可根据收益率是否固定分为两类。

  一、收益率在一个区间内浮动,并常和国际市场的拆借利率挂钩,如HIBOR或LIBOR.例如:如果2005年LIBOR完全在(0,3)范围内波动,投资者可获得4%的年收益,但是超出此范围的天数,投资者将不能获取收益。这样,投资者需要了解HIBOR或LIBOR近年的走势,并对今后的变化加以分析,以便了解可获得收益率的波动范围

  二、完全固定的利率。例如,3年累计收益率10.5%.也许有人通过简单的计算得出每年3.5%的收益。但是,这类产品并非如此简单。投资者仍需仔细阅读合同条款。如果合同中解释为:第一年收益率2.3%,第二年收益率为3.7%,第三年收益率为4.5%,而且银行每三个月有权终止。

  购买外汇理财产品要注意什么

  问:目前各银行外汇理财产品发行继续萎缩,收益率也持续下降,外汇理财产品的投资价值锐减。特别是美联储日前再降息0.75个百分点,利率降至历史最低点,此举给外汇理财市场泼了一盆“冷水”。想问一下,购买外汇理财产品要注意什么?

  答:概括的来说主要有三方面风险要特别注意:

  风险一:结构风险

  一些产品跨市场操作,比如和LIBOR(伦敦同业拆借利率)挂钩,或者是和黄金等商品价格挂钩。银行预先设定一个价格波动区间,当实际价格落在这个区间内投资者可获得收益。而一般投资者并不熟悉这些市场的走势,盲目购买就可能要吃亏。

  还有些产品投资的是欧元这样的强势货币,但到期后却以其他货币归还本金,此时投资者更要事前弄清楚各种货币走势,否则存在一种强势外币投资期满后会被变成其他弱势货币,导致真正的投资收益缩水。另外,一些产品与未公开的模型或指数挂钩,投资者就更摸不着头脑了,这种相当于黑箱的理财产品风险很大。

  风险二:信用风险

  购买产品前一定要搞清楚五个问题:产品宣传的是预期收益还是固定收益;有无保底收益;注意比较累计收益率与年收益率的区别;还要看到期是否还本,归还本金有无其他附加条件;投资收益由谁负责。

  最重要的是,一般说来银行的信用等级是最高的,其他公司信用等级相对较低。如果到期后本金和收益的支付人是一家信托公司,这也使风险增加,一旦信托公司破产,不要说投资收益,就连本金也难保。

  风险三:汇率挂钩风险

  市场上还有一些与汇率挂钩以及带有选择权收益的外汇理财产品。这些产品对于客户来讲,虽然有较大的收益,但是如果判断不好汇率的波动方向,不仅使自己的收益下降还会因汇率的波动使自己手中的货币贬值而损失,例如某些理财产品与汇率挂钩,在计息日协定一个汇率价格,以这个汇率价格为基准如果到期日汇率波动在约定的范围内,那么客户就可以得到高的收益率,如果超出了约定的波动范围,那么客户获得的收益就比较少。

  除此之外客户还可能承担存款货币贬值给自己带来的损失。因此理财产品客户应该主要观察记息日的参考汇率和相关波动范围的设定,才能很好的控制自己的风险。

  外汇理财产品在高收益的背后,存在着高风险,自然不在理解范围之外。但是在做选择权外汇理财交易的时候在选择挂钩货币、产品期限,以及协议汇率还有持有期限方面只要慎重选择,一定要仔细看清楚:一是否有提前终止权;二收益率与期限的配置;三与利率、汇率挂钩的形式以及利率汇率变动情况,一定会做好防范外汇理财中的风险。

  (3)期权型存款(含与汇率挂钩的外币存款)。期权型存款的年收益率通常能达到10%左右,如果对汇率变化趋势的判断基本准确,操作时机恰当,是一种期限短、收益高且风险有限的理想外汇投资方式。但需要外汇专家帮助理财。目前,深圳已有外资银行推出这类业务。

  外汇期权:智者的游戏

  外汇期权产品在上海的银行界推出了两年,至今仍显得“曲高和寡”。虽然这样的产品不断涌现,如中国银行的“两得宝”、“期权宝”和花旗银行的“优利账户”等,但真正参与的客户却并不多。毫无疑问,作为外汇衍生产品,外汇期权代表着金融创新的方向,但是为何它在国外被普遍运用而在国内乏人问津?是因为它“藏在深闺人不识”还是对普通投资者而言门槛太高?记者近日在与几个“吃螃蟹”的专业“炒手”深谈之后发现,外汇期权产品的操作的确不易,大赢和大亏常常只有一步之遥。本市一位曾创下一个月获益2万多美元纪录的高手在第2个月居然收益全部抹光,而另一位处处规避风险的投资者却能意外地获得5%左右的收益。

  外汇期权究竟是勇敢者的游戏还是更青睐保守的人?让我们还是通过两位投资人本身的经历来了解吧。

  炒手一 : 张先生(应采访对象要求,用化名)

  年龄:40岁

  职业:期货操盘手

  操作工具:中行期权宝

  战绩:一个月获益2万多美元

  操作风格:风险喜好型,喜欢以小博大的杠杆效应

  认识张先生是因为银行一位朋友的介绍。最初银行方面对他的形容颇为神奇,在去年11月到12月中旬一个多月的操作时间里,他熟练运用中行推出的外汇“期权宝”,竟然获得了2万多美元的收益,而每次进行“期权宝”交易时,他所付出的“博弈”费用却也只有几百欧元!以小博大原本是“期权宝”的诱惑所在,但在短短时间里获取了2万美元的收益,足以看出张先生的过人之处。

  再次联系时已经是本月初,电话接通之后,张先生的第一句话又让记者惊愕半晌,“我的确有过这样的收益经历,但到现在为止,我的整体收益仍然是零,曾经赚回的重新又输回去了。”一来一去之间,恰逢汇市的高峰和低谷,去年11月到12月间是美元大跌欧元持续上涨的黄金时期,而今年1月中旬到3月初,美元正经历着一波强劲的反弹行情。“我意识到了欧元的最高点位,但做期权有时间差,我没有预测准这个点位到来的具体时间,因此踏错了行情。”张先生这样总结。

  智者的杠杆游戏

  张先生操作的外汇期权工具叫作“期权宝”,由中行上海分行在去年4月份正式推出。热热闹闹的新闻炒作之后,真正认识“期权宝”并投资“期权宝”的人不多,据说全上海的投资者也不过数十人。操作过的人总结说,除了投资外汇的专业门槛较高之外,其游戏规则更是一门很大的学问。

  既然做的是期权,当然有必要了解什么是外汇期权。所谓外汇期权,指的是期权的买方在做期权交易时,支付期权的卖方一笔期权费,从而获得一项可于到期日或期满前,按预先确定的汇率(即执行价格)用一定数量的一种货币购买或卖出另一种货币的权利。而投资“期权宝”,则是个人客户基于自己对外汇汇率走势的判断,选择看涨或看跌货币,并根据中行的期权费报价支付一笔期权费,这个费率一般在1%到2%不等,到期时,如果汇率走势同客户预期相符,并超过交易当天的汇价,投资者就能获得投资收益。当然在这过程中,投资者同时提供和期权面值金额相应的外币存款单作为担保。

  通俗一点说,当天欧元兑美元的汇率是1.20,你选择看涨欧元看跌美元,做50000美元的期权面值,交易期限为两周,那么你首先要支付一笔期权费率。假设当天的期权费率是1%,那么需要付出:50000/1.2×1%=417欧元。

  两周过后,如果欧元兑美元的汇率已经上升到1.27,那么你可以获取的收益为:

  500000/(1.27-1.2)=3500美元。也就是说,你付出了417欧元的成本,获取的收益已经有3500美元,绝对的杠杆效应!而如果你选择做的是外汇宝,同样是417欧元的投资成本,同样是这样的汇率走势,你的收益可能就是:500×(1.27-1.2)=35美元!

  这种成本与收益之间的杠杆效应,以及风险锁定收益无限(最多付出期权费),成为诱惑张先生的最大原因所在。“我试着操作了一次,然后又研究了几个月,终于从去年8月份开始上阵了。”

  锁定风险区域

  思考了几个月,张先生想得最多的是“期权宝”的“游戏规则”。前几次操作,他仍然是试探性的,操作起来也有输有赢,但到了11月份,已经自认为对规则有一定了解的张先生看好欧元的上升浪,精心准备好了一场大的“战役”。

  “做‘期权宝’,一是对行情有自己的了解和看法,一是要了解它的游戏规则。二者缺一不可。”

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