低风险产品发行仍走俏,2011年基金业绩盘点

作者: 股票基金  发布:2019-08-01

摘要:7月主动型偏股基金表现逊色,债券基金回报平稳,而QDII基金收益拔头筹,成为近阶段市场突出亮点。数据显示,主动型偏股型整体收益率为0.18%、债券基金整体收益率为0.76%,而QDII基金业绩出色,整体收益率为3.26%。 虽然各大类型基金整体收益都为正值,但是新...

  偏股基金:平均亏25% 七成输大盘

  7月主动型偏股基金表现逊色,债券基金回报平稳,而QDII基金收益拔头筹,成为近阶段市场突出亮点。数据显示,主动型偏股型整体收益率为0.18%、债券基金整体收益率为0.76%,而QDII基金业绩出色,整体收益率为3.26%。

  基金份额持续缩水,部分基金无奈倾向配置中小盘个股

  虽然各大类型基金整体收益都为正值,但是新基金发行并没有呈现提速态势。据统计,7月新成立基金首募份额为336.55亿份,而 6月新成立基金首募为731.75亿份,显然其首募总份额都不到6月的一半。从新基金类型来看,偏债混合型和固定收益基金数量依然占了很大比例,这显示出在股债难现趋势性机会的前提下,基金对后市仍持谨慎态度。

  ■ 本报见习记者 陈 霖

  偏股基金业绩逊色

  2011年收官在即,A股探底不休,偏股基金阴跌不止。

  7月A股震荡调整,截至7月27日,上证指数上涨了2.13%,而以成长股为代表的中小板和创业板则表现不理想,跌幅分别为1.58%和3.25%。受到中小创板块的拖累,主动型偏股型基金表现逊色,整体收益率为0.18%,仅三成基金跑赢业绩比较基准。

  截至12月29日,有数据统计的363只主动管理的偏股基金平均回报率为-25.49%,同期上证指数下跌22.6%,基金跑输大盘2.69个百分点。首尾业绩相差32个百分点,缩窄至6年最低。新华泛资源优势、博时主题行业和鹏华价值优势成为今年表现最抗跌的三基金。

  据Wind资讯数据显示,7月有112只偏股基金跑赢业绩比较基准超过2个百分点,2只跑赢业绩比较基准超过10个百分点。

  好买基金研究中心曾令华在接受《证券日报(微博)》基金周刊记者采访时表示,今年基金整体跑输大盘源于对市场行情的错判。从结构上看,基金主要配置的是中小盘个股。此外,伴随着基金份额持续缩水,很多基金在配置上也只能倾向中小盘个股。

  具体统计显示,金鹰基金旗下的金鹰技术领先C,7月收益率为16.80%,该基金同期业绩比较基准增长率为1.46%,意味着该基金7月业绩跑赢基准15.34个百分点,成为当月目前唯一跑赢基准超过12个百分点的偏股基金。

  惨!平均跌幅25.49%

  据悉,金鹰技术领先C是一只打新基金,7月19日由于遭巨额净赎回导致净值暴涨,单日单位净值增长率达到16.67%。同时,金鹰技术领先C的业绩比较基准为“沪深300指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%”。

  5年来首次跑输大盘

  此外,交银周期回报C的收益率分别为12.12%,跑赢相应业绩比较基准10.83个百分点。这也是到目前为止7月业绩跑赢业绩比较基准超过10个百分点的唯一两只主动型偏股基金。

  《证券日报》基金周刊根据WIND数据统计显示,截至12月29日,有数据统计的363只主动管理的偏股基金平均回报率为-25.49%,而同期上证指数的跌幅仅为22.6%,基金整体业绩跑输大盘2.69个百分点。具体来看,363只基金中,跑赢上证指数的基金仅有111只,占比仅为30.58%。这就意味着,近70%的基金跑输大盘。

  另有、建信优选成长A、兴业聚丰、融通新能源、建信积极配置等7只主动型偏股基金跑赢基准超过5个百分点。

  从历史上来看,2006年年初截至2011年底的6年时间里,上证指数仅在2008年和2010年出现下跌。2008年,有数据统计的183只偏股基金的平均跌幅为50.19%,而同期上证指数的跌幅为65.39%,基金跑赢上证指数15.2个百分点。183只偏股基金中跑输大盘的仅有1只。而在2010年上证指数下跌14.31%,有数据统计的303只偏股基金平均回报率为4.37%。跑输大盘的仅有5只。更是有190只基金斩获正收益。

  QDII基金业绩表现突出

  对此,好买基金研究中心曾令华在接受《证券日报》基金周刊记者采访时表示,今年基金整体跑输大盘源于对市场行情的错判。从结构上看,基金主要配置的是中小盘个股,至少在上半年是这样,下半年略有好转。可以注意到,在银行地产等大盘股涨势较好之时,基金往往跑输大盘,而中小盘跌幅较大区间段,基金净值跌幅较大。WIND数据显示,截至12月29日,今年以来,创业板指数和中小板指数分别下跌36.56%和35.43%,而同期沪深300指数仅下跌26.11%。

奥门永利官网误乐域 ,  7月QDII基金整体平均收益3.26%,151只基金中收益为正值的有142只,占比94.04%,而收益超过6%的有18只,其中唯一一只收益超过9%为广发纳斯达克生物科技人民币,收益率为9.36%,不过其对应的业绩比较基准为10.88%,相较之下其还跑输业绩基准1.52个百分点。同时,跌幅超过9%的也只有1只,为国泰大宗商品,7月以来的收益率为-11.99%。

  “当然,这和基金份额有很大的关系。”曾令华解释道,“伴随着基金份额持续缩水,很多基金在配置上只能倾向中小盘个股。一般来说,份额超过50亿份的基金很自然的选择银行等大盘股”。WIND数据显示,截至三季度末,363只偏股基金中,份额低于50亿元的基金数量多达277只,占比高达76%。

  从具体品种来看,资源生物科技、纳斯达克100、恒生H股相关主题QDII表现最好,大宗商品、黄金、油气等前期涨幅较大的主题QDII出现回调。

  怪!首尾业绩差32个百分点

  债基业绩平稳

  收窄至6年最低

  固定收益基金中,虽然受到债市违约等因素影响,但是无碍于债券基金业绩,7月债券基金整体收益率为0.76%,其中,一级债基平均收益为0.89%,纯债基金平均收益为0.79%,二级债基平均收益为0.62%。此外,1066只债券基金(含分级债基)中收益为负值的只有41只基金,其中34只为二级债券基金,6只为纯债基金,1只一级债券。

  《证券日报》基金周刊根据WIND数据统计显示,截至12月29日,有数据统计的363只主动管理的偏股基金首尾业绩差窄至30.85个百分点,跌幅少于10%的竟无一只。值得注意的是,首尾业绩差31.88个百分点,窄至6年最低。同样对比历史,2008年和2010年首尾业绩差分别达到了63.35和61.8个百分点。

  具体来看,天弘永利债券E回报率为-11.62%,遥遥领先于跌幅排在第二名东吴优信稳健C 9个百分点。据悉,天弘永利债券E于今年5月10日成立,在7月之前其单位净值增长率达到6.86%,跑赢业绩基准6.58个百分点,而7月6日的单日跌幅达到12.59%,不仅“吃掉”之前的收益率,而且7月还跑输业绩比较基准12.13个百分点。

  截至12月29日,今年以来业绩表现抗跌前三基金分别是新华泛资源优势、博时主题行业和鹏华价值优势,回报率分别为-11.26%、-11.46%和 -11.79%。若该位次截至今日收盘仍未发生改变,博时主题行业也就二次问鼎年终排名探花。在2007年,该基金曾以189.93%的回报率的排名全部偏股基金的第三。对于新华基金(微博)公司而言,历史最好成绩是在2009年旗下新华优选成长曾以114.96%排名同类偏股基金第三。而对于鹏华基金(微博)公司而言,作为一家12年的老公司,这可是最好的成绩了。

  另有东吴优信稳健C、东吴优信稳健A、招商安本增利等13只债券基金跑输基准超过1个百分点。  

  于此同时,截至昨日收盘,今年以来偏股基金跌幅最大的深跌43%。

基金类型

  悬!王亚伟能否保住前十?

基金代码

  去年前十5只落至后1/3

基金简称

  WIND数据显示,今年以来截至12月29日,363只偏股基金中前十名册中,面熟的仅剩王亚伟的华夏策略,其余2010年排名前十的9只偏股基金,全部被挤出前十阵营。令人欣慰的是,仍有4只基金位居今年同类基金的前1/3。它们分别是王亚伟的华夏大盘,嘉实系的嘉实增长和嘉实优势以及去年排名第二的银河行业优选。

投资类型

  而天治创新先锋和信达澳银中小盘今年以来的回报率则分别为-38%和-36%,位居同类基金倒数。此外,去年的冠军孙建波(微博)执掌的华商盛世成长、华夏优势增长和华商动态阿尔法今年以来的回报率分别为-29.59%、-30.04%和-31.68%,均排名同类基金的后1/3。

7月复权单位净值增长率
(%)

  同样,王亚伟也命悬一线,其执掌的华夏策略今年以来的回报率为-15.14%,截至12月29日,排名同类基金的第10名,若今日再有闪失,王亚伟将首次被挤出前十。其执掌的华夏大盘,这只曾经创造2007年和2009年年度偏股基金业绩冠军,今年以来的回报率为-18.11%,排名同类基金的33名。

7月业绩比较基准增长率
(%)

  债券基金:年内跌幅3.6% 6年挣钱史被改写

偏股基金

  广发增强债券、鹏华丰收和招商安泰债券A等3只债基年内分别居混合一级债、混合二级债和纯债基金业绩榜首

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  ■ 本报记者隋文靖

金鹰技术领先C

  今天是2011年度最后一个交易日,各类型基金年终排名战也明朗起来。在今年上半程,政策上,2次加息拉响债基业绩警报,加之市场上的起伏震荡,债券型基金可谓经历了一个不折不扣的多事之秋。而随着9月份国内经济增速下行,资金面紧张情况得到缓解,债券市场也逐渐走稳,并从四季度起迅速反弹,业绩开始全面反攻。尽管如此,对于前三季度的亏损也彷如杯水车薪。作为固定收益品种,债券基金在今年也没能保住其连续6年赚钱的好成绩。

灵活配置型基金

  《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示,今年以来截至12月28日,155只债券型基金(成立今年之前且A/B/C级分开计算,下同)回报率下跌3.6%,首尾相差17.72个百分点。这一数字较前三季度-5.99%的回报率,减亏2.39个百分点,但与去年全年债券型基金7.2%的平均收益率来讲,其已稳健著称的良好历史业绩已成历史。

16.80

  具体看来,按照WIND资讯对债券型基金的分类,混合一级债、混合二级债和纯债基金在今年以来截至12月28日,平均复权单位净值增长率分别为-2.93%、-4.63%和1.03%,而广发增强债券、鹏华丰收和招商安泰债券A等3只债券型基金则分别以5.63%、4.02%和5.58%的收益率分别高居上述3类债券基金业绩年内榜首。而3类债基首尾业绩差异分别为14.91%、16.16%和10.53%。

1.46

  混合一级债基平均下跌3%

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  两成录得正收益

交银周期回报C

  《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示,纳入统计范围的71只混合一级债基平均收益从三季末时的-5.41%缩窄至12月28日的-2.93%,其中14只录得正收益,占19.72%。需要指出的是,天弘、鹏华、光大保德信和大成等4家基金公司旗下均有2只混合一级债基年内为投资赚到钱。

灵活配置型基金

  具体看来,收益率最高的是广发基金(微博)公司旗下的广发增强债券基金,今年以来截至12月28日,区间收益率为5.63%。华安稳固收益和天弘添利分级A紧随其后,回报率分别为4.3%和4.05%。而暂列最后一名的是博时基金公司旗下的博时稳定价值B,其区间回报率为-11.65%,即混合一级债基年内收益率首尾相差14.91个百分点。

12.12

  WIND资讯数据显示,混合一级债券型基金目前业绩排行榜的前十强共计涉及7家基金公司,其中,光大保德信、鹏华和天弘等3家公司旗下均有2只基金列席。但于去年十强相比,全部换脸。值得指出的是,去年混合一级债基业绩前十强中的5只,在今年的业绩排行榜中,均滑落至业绩倒数10名的行列中。

1.29

  混合二级债基平均下挫4.6%

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  首尾相差16.16%

建信优选成长A

  77只混合二级债基今年以来截至12月28日的平均收益率水平将前三季的-6.9%缩窄至-4.63%,提高了2.27个百分点,其中仅9只录得正收益,占11.69%,涉及鹏华、博时、嘉实、工银瑞信(微博)、中银等5家基金公司。

偏股混合型基金

  具体看来,收益率最高的是鹏华基金公司旗下的鹏华丰收,今年以来截至12月28日,区间收益率为4.02%;博时基金公司旗下的博时宏观回报AB和博时宏观回报C两只基金则分别以3.02%和2.72%的回报率暂列第2和第3名。而暂列最后一名的是富国基金(微博)公司旗下的富国可转债,其区间回报率为-12.14%,即混合二级债基年内收益率首尾相差16.16个百分点。

9.41

  需要指出的是,在混合二级债券型基金今年业绩排行榜中,前十强中有9只成立于2010年。而去年跻身前十强阵容的富国优化增强A、富国优化增强B和富国优化增强C等3只基金在经历今年的变换后,均沦落为目前业绩排行榜的倒数十名中。

0.00

  7只纯债平均收益率1.03%

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  招商安泰债券A领跑

兴业聚丰

  而7只成立于今年之前的纯债型基金整体表现突出,在今年以来截至12月28日,平均复权单位净值增长率为1.03%,相比于今年前三季度的-1.84%的回报率,提高了2.87个百分点。

灵活配置型基金

  其中,招商基金(微博)公司旗下的招商安泰债券A和招商安泰债券B两只中长期纯债基金领跑,区间回报率分别高达5.58%和5.2%,暂列第一和第二名。而表现暂时落后的是融通基金公司旗下的融通债券,净值区间下挫4.95%,与招商安泰债券A相差10.53个百分点。

7.20

  货币基金:7日年化收益率3.51% 成年内唯一赚钱品种

-0.15

  在75只货币市场基金中,有43只跑赢银行一年期定期存款利率,占57.33%

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  ■ 本报记者隋文靖

融通新能源

  相对于今年各类基金净值的万马齐喑,作为年内唯一实现正收益的投资品种,货币基金收益率水平在市场利率高位的助推下持续走高。

灵活配置型基金

  《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示,75只货币市场型基金(A/B/C级分开计算,下同)2011年以来截至12月28日的七日年化收益率均值为3.51%,跑赢银行一年期定存利率0.01个百分点。这一数字创下近三年来货币市场型基金七日年化收益率均值最高峰。

7.36

  其中,广发基金公司旗下的广发货币B,以4.29%的七日年化收益率均值高居榜首,与暂时垫底的益民货币基金1.9%的收益水平相差2.39个百分点。需要指出的是,在排行榜前十强中,有包括南方现金增利B、农银汇理货币B和长信利息收益B等3只基金,是去年“前十”的老面孔。

0.66

  广发货币B4.16%居首

QDII基金

  《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示,75只货币市场型基金,今年以来截至12月28日的七日年化收益率均值为3.51%,跑赢银行一年期定存利率0.01个百分点。

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  具体看来,43只跑赢银行一年定存利率,占57.33%。其中,收益率最高的是广发基金公司旗下的广发货币B,该基金今年以来截至12月28日的七日年化收益率均值为4.29%,南方现金增利B和农银汇理货币B分别以4.16%和4.13%的区间七日年化收益率均值分列第2和第3名。此外,年内七日年化收益率均值在4%以上的还有长信利息收益B、易方达货币B等8只基金。而年内七日年化收益率均值目前垫底的是益民基金公司旗下的益民货币基金,仅为1.9%。也就是说,纳入统计范围内的75只货币市场型基金,今年以来截至12月28日的七日年化收益率均值首尾相差2.39个百分点。

广发纳斯达克生物科技人民币

  业绩前10存3张老面孔

国际(QDII)股票型基金

  《证券日报》基金周刊根据WIND资讯从基金公司角度整理数据显示,在43只跑赢银行一年定存的货币市场基金涉及29家基金公司。其中,中海、招商、长信、银河、易方达、信诚、农银汇理、南方、汇添富、华夏、华宝兴业、海富通、广发和富国等14家公司旗下均有2只基金列席。

9.36

  在货币市场型基金七日年化收益率排行榜前十强中有包括南方现金增利B、农银汇理货币B和长信利息收益B在内的3只基金,是去年全年业绩十强的老面孔。

10.88

  而就明年货币市场基金的前景来看,多家机构近日研究表明,2012年上半年市场资金面仍趋向适度从紧,将带动资金利率维持在较高水平,货币市场型基金应该可以在目前的基础上保持相对稳定的收益率。

001093

  QDII基金:四季度反弹5%仍无力回天 年内深跌19%

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